亞洲新興經(jīng)濟(jì)體煤炭消費(fèi)快速增長(zhǎng)

作為發(fā)展?jié)摿O大的經(jīng)濟(jì)體之一，印度在化石能源和可再生能源兩個(gè)方向同時(shí)發(fā)力。從生產(chǎn)側(cè)看，印度第一大煤炭生產(chǎn)商，即印度國(guó)家煤炭公司近年來煤炭產(chǎn)量飆升，2018年已接近5.7億噸，并一躍成為世界第一大煤炭生產(chǎn)商，該公司曾提出2020財(cái)年10億噸煤炭產(chǎn)量目標(biāo)。

從世界煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，印度的占比伴隨著煤炭需求的上升而不斷增加。印度在世界煤炭產(chǎn)量中的占比從2015年的8.8%增至2018年的9.9%。

印度國(guó)家煤炭公司只是印度煤炭生產(chǎn)的一個(gè)縮影，未來隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的繼續(xù)推進(jìn)，印度煤炭消費(fèi)需求還有很大增長(zhǎng)空間。

越南近年來利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)，利用廉價(jià)的勞動(dòng)力、穩(wěn)定的政府政策、規(guī)模較大的本地市場(chǎng)吸引外國(guó)資本，在全球制造業(yè)分工中獲得“一席之地”。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，越南煤炭消費(fèi)大幅增長(zhǎng)，從煤炭?jī)舫隹趪?guó)轉(zhuǎn)變成為凈進(jìn)口國(guó)，并且消費(fèi)缺口持續(xù)擴(kuò)大。

亞洲經(jīng)濟(jì)體驅(qū)動(dòng)全球動(dòng)力煤消費(fèi)

世界動(dòng)力煤生產(chǎn)整體變化趨勢(shì)和世界煤炭生產(chǎn)整體趨勢(shì)相似，在2016年處于近幾年以來的產(chǎn)量低谷后，2017年開始回升，增速達(dá)到4.9%。雖然2018年產(chǎn)量增幅有所收窄（4.4%），但依舊保持增勢(shì)，產(chǎn)量達(dá)到59.8億噸。由于動(dòng)力煤在世界煤炭產(chǎn)量中的占比為75%，世界煤炭產(chǎn)量主要受動(dòng)力煤產(chǎn)量變化的影響。

從下游消費(fèi)來看，亞洲經(jīng)濟(jì)體驅(qū)動(dòng)全球動(dòng)力煤消費(fèi)。印度、越南等新興經(jīng)濟(jì)體工業(yè)化和城鎮(zhèn)化建設(shè)加快，基礎(chǔ)設(shè)施投資和房地產(chǎn)建設(shè)持續(xù)升溫，動(dòng)力煤需求上揚(yáng)，2018年印度動(dòng)力煤消費(fèi)占比已占全球動(dòng)力煤消費(fèi)總量的14.2%，相較2015年增加了1.5%；而越南在全球動(dòng)力煤消費(fèi)總量中的占比則從2016年的9%增至10.4%，不遠(yuǎn)的將來就可以看到越南取代波蘭成為世界第十大動(dòng)力煤消費(fèi)國(guó)。

從能源生產(chǎn)側(cè)看，韓國(guó)政府明確提出“核電逐步退出”的政策，宣布未來將停止建更多核電站，且近年來該國(guó)核電反應(yīng)堆故障頻發(fā)，部分發(fā)電份額被煤電所替代。2015~2018年，韓國(guó)動(dòng)力煤的年復(fù)合增長(zhǎng)率為2%。而日本雖然由于2011年福島核事故導(dǎo)致近年來轉(zhuǎn)向煤電作為替代，但從2017起伴隨著核電的重啟，動(dòng)力煤需求再次回落，日本在世界動(dòng)力煤消費(fèi)總量中的占比從2015年的2.5%降至目前的2.3%。

“變幻莫測(cè)”的煉焦煤

煉焦煤生產(chǎn)情況與動(dòng)力煤大相徑庭，2015~2017年，世界煉焦煤產(chǎn)量呈小幅下滑態(tài)勢(shì)，這與世界鋼鐵產(chǎn)量變化基本吻合。

世界煉焦煤產(chǎn)量到2018年才出現(xiàn)正增長(zhǎng)（2%），為10.3億噸。從消費(fèi)側(cè)看，這主要?dú)w因于我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，新開工面積保持高增速，鋼鐵消費(fèi)攀升。此外，印度的基建與地產(chǎn)發(fā)展旺盛，也拉動(dòng)了煉焦煤的需求。目前來看，我國(guó)仍是煉焦煤最大的消費(fèi)市場(chǎng)，雖然2018年煉焦煤進(jìn)口出現(xiàn)回落，但對(duì)優(yōu)質(zhì)煉焦煤的需求一直處于較高水平。

從生產(chǎn)側(cè)看，蒙古的煉焦煤出口量不斷攀升，從2015年的1300萬噸增至2018年的2600萬噸，完成翻番。由于2012年蒙古出臺(tái)法律限制外國(guó)投資，導(dǎo)致大量外資撤資，支柱產(chǎn)業(yè)采礦業(yè)持續(xù)低迷，經(jīng)濟(jì)增速大幅下滑。

為扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，蒙古先后修訂《投資法》和《礦產(chǎn)法》，放寬外資限制，礦業(yè)成為該國(guó)化解危機(jī)“創(chuàng)匯”的主要手段。此外，近年來蒙古優(yōu)質(zhì)煉焦煤礦投產(chǎn)，支撐了其對(duì)外出口的增量。

2016年，俄羅斯經(jīng)濟(jì)觸底反彈，化石能源出口仍是其支柱性產(chǎn)業(yè)，近年來該國(guó)煉焦煤的出口量一直維持上升趨勢(shì)，從2015年的1900萬噸增至2018年的2600萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)12.6%。

在煉焦煤生產(chǎn)方面，澳大利亞的產(chǎn)量增長(zhǎng)存在瓶頸，俄羅斯的增量進(jìn)而取代了澳大利亞出口的部分市場(chǎng)，澳大利亞煉焦煤出口量逐步回落。

美國(guó)的煤炭出口主要以煉焦煤為主，雖然煤炭出口中煉焦煤占比有所下滑，但煉焦煤總量保持上升趨勢(shì)，這也減緩了美國(guó)煤炭產(chǎn)量下降的速度。2015~2018年，美國(guó)煉焦煤的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.2%。